Ce este inflația și ce arată?
Inflația reprezintă creșterea generală a prețurilor bunurilor și serviciilor într-o economie. Astfel, pentru aceeași sumă de bani se pot cumpăra mai puține produse decât înainte. Cu alte cuvinte, banii pierd treptat o parte din puterea lor de cumpărare.
Cel mai frecvent, inflația este exprimată în procente pentru o anumită perioadă, de exemplu de la un an la altul. Dacă inflația anuală atinge 5%, nivelul mediu al prețurilor este cu aproximativ 5% mai ridicat decât în urmă cu un an.
Cum apare în practică?
Prețurile nu cresc întotdeauna din același motiv. Uneori este vorba despre o cerere mai mare, alteori despre energie, materii prime, transport sau salarii mai scumpe. În cazul bunurilor importate, prețul final poate fi influențat și de cursul de schimb.
Cel mai frecvent, la creșterea prețurilor contribuie:
o cerere mai mare pentru bunuri și servicii,
scumpirea energiei și a materiilor prime,
creșterea costurilor de producție sau salariale,
o monedă locală mai slabă în cazul importurilor,
întreruperi în lanțurile de aprovizionare,
așteptarea unor scumpiri viitoare.
Nu toate categoriile de prețuri cresc în același ritm. Alimentele, energia, serviciile sau locuințele pot evolua diferit. De aceea, la măsurarea inflației se urmărește un coș de consum mai larg, nu prețul unui singur produs.
De ce este importantă pentru companii?
Creșterea prețurilor influențează costurile, salariile, marjele și planificarea fluxului de numerar (cash flow). Dacă intrările devin mai scumpe, conducerea trebuie să decidă dacă transferă costurile mai mari în prețuri, reduce marja sau caută economii.
Acest indicator este important în special pentru:
stabilirea prețurilor produselor și serviciilor,
planificarea bugetelor și a marjelor,
negocierea cu furnizorii,
ajustarea salariilor,
contractele pe termen lung,
comerțul internațional și conversiile valutare,
evaluarea valorii reale a veniturilor și costurilor.
În comerțul internațional, creșterea prețurilor este adesea asociată și cu cursul de schimb. Dacă moneda locală, leul, se depreciază și materialele importate se scumpesc, costurile pot crește mai rapid. La plățile recurente în valută străină, nu este așadar suficientă urmărirea evoluției prețurilor. Sunt importante și cursul valutar, comisioanele, precum și modul de achiziție sau vânzare a valutei.
Cum se măsoară?
Inflația se măsoară prin intermediul indicilor de preț. Aceștia urmăresc modul în care se modifică în timp prețul unui coș selectat de bunuri și servicii. În coș intră, de exemplu, alimentele, locuința, transportul, energia, îmbrăcămintea, serviciile sau asistența medicală.
În Uniunea Europeană, pentru compararea evoluției prețurilor între țări se utilizează indicele armonizat al prețurilor de consum (IAPC, cunoscut sub denumirea HICP în engleză). Datorită metodologiei unitare, pot fi comparate atât statele membre ale UE, cât și zona euro.
În România, inflația este măsurată prin Indicele Prețului de Consum (IPC), publicat lunar de Institutul Național de Statistică (INS). Este indicatorul de referință folosit în analizele economice, în prognozele BNR și, frecvent, în clauzele de indexare de contracte.
La evaluare, se urmăresc frecvent și:
evoluția prețurilor pe categorii, de exemplu alimente, energie, servicii sau transport.
inflația anuală, adică o comparație cu aceeași perioadă a anului precedent,
inflația lunară, adică o comparație cu luna precedentă,
inflația de bază, care exclude anumite elemente volatile,
Cum influențează valoarea banilor?
În condiții de inflație mai ridicată, suma nominală rămâne aceeași, însă valoarea sa reală scade. Aceasta înseamnă că, pentru aceiași 10.000 RON, după un timp se pot achiziționa mai puține bunuri sau servicii.
În mod similar trebuie interpretate și veniturile. Dacă cifra de afaceri crește cu 4%, dar nivelul prețurilor crește cu 6%, performanța reală poate fi de fapt mai slabă. Prin urmare, nu este suficient să fie urmărite doar cifrele nominale. Este important și cât se poate cumpăra efectiv cu acestea.
Exemplu
O companie românească importă materiale din zona euro și vinde produsele finite pe piața internă. Materialele, energia și transportul se scumpesc treptat. În același timp, cursul EUR/RON se modifică, astfel încât achiziționarea de materiale în euro poate deveni mai costisitoare chiar și atunci când furnizorul nu își modifică lista de prețuri.
Atunci când costurile cresc, compania are mai multe opțiuni. Poate ajusta prețul de vânzare, poate negocia cu furnizorii, poate reduce o parte din costuri sau poate planifica mai bine achiziția valutei. În cazul contractelor pe termen mai lung, poate utiliza și clauze de indexare, care permit ajustarea prețului în funcție de evoluția prețurilor.
Astfel, inflația nu influențează doar consumatorul final. Aceasta intervine și în marje, plăți internaționale, planificarea fluxului de numerar și în deciziile privind momentul și cursul la care se achiziționează valuta străină.
