Forward Valutar PAR
Un singur curs de schimb pentru mai multe plăți, cu valori și date de decontare diferite.
O serie de forward-uri cu date de decontare și valori diferite, utilizând un singur curs de schimb – Forward Valutar PAR (FVP)
Primiți sau efectuați în mod regulat plăți internaționale la date diferite? Forward-ul Valutar PAR (FVP) vă permite să acoperiți mai multe conversii valutare viitoare utilizând un singur curs de schimb. În esență, FVP reprezintă o serie de forward-uri valutare standard independente, care pot avea valori și date de decontare diferite, dar care utilizează același curs de schimb negociat în avans. Acest curs este, de regulă, mai avantajos decât în cazul încheierii separate a fiecărui forward. Astfel, strategia de acoperire devine mai simplă, mai transparentă și mai ușor de administrat.
Vă vom contacta și vă vom propune cea mai potrivită soluție de acoperire a riscului valutar, adaptată fluxului de numerar, structurii plăților și nevoilor specifice ale companiei dumneavoastră, astfel încât strategia aleasă să corespundă cât mai bine modelului de afaceri și obiectivelor financiare ale firmei.
Aveți mai multe plăți. De ce să gestionați fiecare operațiune separat?
Multe companii știu că vor efectua sau vor primi plăți internaționale în lunile următoare, însă fiecare tranzacție are o dată de scadență diferită. Fără o strategie de acoperire a riscului valutar, fiecare conversie poate fi realizată la un curs de schimb diferit. Forward-ul Valutar PAR (FVP) permite încheierea unei serii de contracte forward cu date de decontare diferite, dar utilizând un singur curs de schimb comun pentru toate tranzacțiile.
Comparație între acoperirea valutară prin Forward Valutar PAR și Forward Valutar PAR cu Fereastră
| Forward Valutar PAR (FVP) | Forward Valutar PAR cu Fereastră (FVPF) | |
|---|---|---|
| Data încheierii operațiunii de acoperire valutară | 1 iulie | 1 iulie |
| Valoarea totală acoperită și cursul de schimb garantat | 100.000 EUR, 5,20 EURRON | 100.000 EUR, 5,20 EURRON |
| Mai multe forward-uri cu date de decontare diferite | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 | 07.10, 18.10, 02.11, 30.11, fiecare cu propria fereastră de decontare |
| Avantaje | Curs de schimb mai avantajos | Flexibilitate mai mare la decontare |
Situații tipice în care Forward-ul Valutar PAR (FVP) este alegerea potrivită
Efectuați conversii valutare în mod regulat, plătiți rate ale unor credite în valută și puteți planifica cu precizie conversiile viitoare
Facturile și plățile sunt realizate periodic, iar dumneavoastră puteți stabili exact data fiecărei conversii valutare
Doriți să utilizați același curs de schimb pentru mai multe plăți viitoare, pentru o mai bună predictibilitate și transparență
Aveți nevoie să protejați atât marja comercială, cât și fluxul de numerar al companiei
Doriți să beneficiați de un curs de schimb mai avantajos pentru o serie de conversii viitoare
Puteți planifica cu precizie decontarea fiecărui forward individual și urmăriți obținerea aceluiași curs de schimb avantajos pentru mai multe plăți sau încasări viitoare.
Recomandarea Citfin: Acoperirea riscului valutar printr-un contract forward nu are ca scop obținerea unui câștig din evoluția cursului de schimb. Rolul său este să fixeze un curs care vă permite să realizați marja comercială planificată atunci când ați calculat prețul produselor sau serviciilor dumneavoastră. Fără o strategie de hedging, rămâneți expus incertitudinii pieței și nu știți dacă fluctuațiile valutare vă vor crește sau reduce profitul. Cu un Forward, aveți predictibilitate și cunoașteți din timp rezultatul valutar al tranzacției.
Cum funcționează în practică Forward-ul Valutar PAR (FVP):
| Data încheierii FVP | 2 ianuarie | |
| Curs de schimb garantat unic | 5,20 EURRON | |
| Data decontării FVP 1 | 22 500 EUR | 31 martie |
| Data decontării FVP 2 | 23 425 EUR | 14 aprilie |
| Data decontării FVP 3 | 11 826 EUR | 1 mai |
| Data decontării FVP 4 | 10 000 EUR | 28 iulie |
| Data decontării FVP 5 | 17 896 EUR | 8 septembrie |
| Data decontării FVP 6 | 14 353 EUR | 22 noiembrie |
1) Contracte comerciale – Compania dumneavoastră știe că va cumpăra euro în mod regulat pe parcursul anului pentru plata facturilor externe, în sume diferite și la date diferite. Deoarece urmăriți obținerea celui mai avantajos curs de schimb și puteți planifica cu precizie datele fiecărei conversii, preferând în același timp utilizarea unui singur curs pentru o mai bună transparență și predictibilitate, optați pentru un Forward Valutar PAR (FVP).
2) Încheierea contractului – Împreună cu Citfin, încheiați un Forward Valutar PAR (FVP), prin care fixați în avans un singur curs de schimb pentru mai multe conversii valutare viitoare, cu valori și date de decontare diferite. Din acest moment, cunoașteți exact cursul la care veți cumpăra sau vinde euro, indiferent de evoluția ulterioară a pieței valutare.
3) Decontare – La fiecare dată de scadență stabilită în avans, are loc decontarea forward-ului corespunzător, fără ca aceasta să influențeze celelalte contracte forward incluse în structura PAR. Fiecare tranzacție este decontată independent, utilizând același curs de schimb convenit la momentul încheierii Forward-ului Valutar PAR (FVP).
4) Prelungire – Dacă termenele de plată se modifică și unul dintre forward-urile incluse în structura PAR trebuie decontat mai devreme sau mai târziu decât data stabilită inițial, puteți utiliza un swap valutar. Acesta permite ajustarea datei de decontare a tranzacției respective, fără a afecta celelalte forward-uri din cadrul Forward-ului Valutar PAR (FVP).
FVP este soluția ideală pentru companiile care își pot planifica cu precizie datele de decontare, preferă utilizarea unui curs de schimb unic pentru o mai bună transparență și organizare și, în același timp, urmăresc obținerea unui curs mai avantajos decât în cazul soluțiilor care oferă ferestre de decontare.
Avantajele Forward-ului Valutar PAR (FVP) pentru exportatori și importatori
Mai multe operațiuni de acoperire, mai multe contracte comerciale, scadențe diferite, un singur curs de schimb
Un curs mai avantajos în schimbul unei planificări precise a datelor de decontare
Dacă se modifică data de decontare, soluția este oferită de un swap valutar
Planificare precisă a fluxului de numerar, protecția marjelor și a profitului
Volatilitatea cursului de schimb nu mai reprezintă o problemă pentru compania dumneavoastră
Știți încă de astăzi la ce curs de schimb veți efectua conversiile valutare în viitor
Prima operațiune de hedging? Iată ce trebuie să știți.
Încheierea unei operațiuni de hedging valutar este mai simplă decât credeți. Multe companii presupun că protecția împotriva riscului valutar implică procese complicate, multă birocrație sau produse financiare greu de înțeles. În realitate, scopul este exact opusul: să ofere companiei mai multă predictibilitate, stabilitate și control asupra plăților viitoare.
Contractul-cadru este necesar pentru încheierea tranzacțiilor la termen. Echipa Citfin vă va ghida pe parcursul întregului proces și vă va sprijini în configurarea soluției potrivite.
Codul LEI. Reglementările europene impun existența unui cod LEI (Legal Entity Identifier) pentru accesarea instrumentelor de hedging valutar. Dacă nu dețineți încă un astfel de cod, Citfin vă poate ajuta să îl obțineți.
Dealer dedicat, care vă oferă suport în gestionarea activității curente, monitorizarea evoluției cursului de schimb, utilizarea instrumentelor de hedging, eventualele modificări ale datei de decontare și configurarea optimă a întregii strategii de protecție valutară. Nu este vorba doar despre o tranzacție punctuală, ci despre administrarea pe termen lung a riscului valutar al companiei.
Fiecare companie are nevoie de o soluție diferită. Dacă FVP nu este produsul potrivit pentru dumneavoastră și aveți nevoie de un alt tip de hedging valutar, de o opțiune valutară sau de o strategie cu opțiuni, nu este nicio problemă. Fiecare afacere funcționează diferit. Unele companii au nevoie de o dată de decontare exactă, altele de flexibilitate maximă. Din 1996, Citfin nu este doar un furnizor de soluții de hedging, ci un partener pentru companii, ajutându-le să își configureze protecția valutară în funcție de plățile reale, fluxurile de numerar și modelul de afaceri.
Informații importante privind riscurile. Riscurile sunt generate în principal de evoluția viitoare a pieței și de obligația de a deconta tranzacția la termenul convenit. Înainte de încheierea unui contract FVP (Forward Valutar PAR), vă vom prezenta în detaliu caracteristicile produsului, modul său de funcționare și riscurile asociate.
Nu sunteți sigur ce tip de Forward este cel mai potrivit pentru
compania dumneavoastră?
Lăsați-ne datele de contact sau sunați direct un specialist Citfin.
În cadrul unei scurte consultații, vom analiza nevoile companiei și
vom stabili dacă soluția
potrivită este un Forward Valutar Standard, un Forward Valutar cu
Amortizare (FVA)
sau un alt instrument de acoperire a riscului valutar.
Tel.: +420 234 092 075
email: nicolae.sarbu@citfin.cz
Întrebări frecvente (FAQ)
Ce este Forward-ul PAR?
Forward-ul PAR este o formă de hedging valutar care permite stabilirea unei serii de contracte Forward cu date diferite de decontare, dar la un singur curs de schimb convenit. Astfel, companiile obțin mai multă predictibilitate în planificarea plăților și încasărilor externe.
Un Forward valutar standard este utilizat pentru acoperirea unei singure tranzacții viitoare, cu o singură dată de decontare. Forward-ul PAR permite acoperirea mai multor tranzacții viitoare cu termene diferite de decontare, toate la același curs de schimb stabilit inițial.
Forward-ul PAR este utilizat în principal de exportatori și importatori care anticipează mai multe plăți sau încasări externe pe parcursul mai multor luni și doresc să beneficieze de siguranța unui singur curs pentru toate tranzacțiile planificate.
Cel mai important avantaj este posibilitatea de a acoperi mai multe tranzacții viitoare printr-un singur curs de schimb. Compania beneficiază de o mai bună vizibilitate asupra costurilor și veniturilor viitoare, de o planificare mai eficientă a fluxului de numerar și de protecție împotriva fluctuațiilor nefavorabile ale cursului valutar.
Cele mai utilizate valute sunt EUR, USD, GBP, PLN și HUF. Forward-ul PAR poate fi folosit și pentru alte valute, în funcție de necesitățile companiei și de disponibilitatea perechii valutare respective.
Da. Hedgingul valutar nu este destinat exclusiv marilor corporații. Forward-ul PAR poate reprezenta o soluție eficientă și pentru întreprinderile mici și mijlocii care desfășoară în mod regulat operațiuni comerciale internaționale și doresc să elimine riscul valutar.
Răspunsul depinde în principal de structura plăților și încasărilor externe ale companiei. Dacă anticipați mai multe tranzacții viitoare în valută și doriți să utilizați același curs pentru mai multe termene de decontare, Forward-ul PAR poate fi o soluție adecvată. Cea mai potrivită variantă poate fi recomandată de un specialist în hedging valutar, după analiza nevoilor specifice ale companiei dumneavoastră.
Urmăriți-ne
