Ce este tranzacția spot și cum funcționează?
Spot (tranzacție la vedere) este o tranzacție valutară în cadrul căreia două valute sunt schimbate la cursul convenit în momentul încheierii tranzacției. Decontarea tranzacției are loc într-un termen scurt, de cel mult două zile lucrătoare.
Firma stabilește valuta pe care o vinde și pe cea pe care o cumpără, suma, cursul de schimb și data decontării. Un termen strâns legat este cursul spot. Acesta reprezintă cursul disponibil pentru o anumită tranzacție valutară în momentul respectiv. Valoarea sa se modifică permanent, în funcție de situația de pe piața valutară.
Trebuie făcută distincția între stabilirea cursului și decontarea propriu-zisă. Cursul se fixează în momentul încheierii tranzacției, iar transferul efectiv al fondurilor are loc la data convenită.
Când folosesc firmele tranzacția spot?
Tranzacția spot este potrivită mai ales atunci când o firmă are nevoie de valută într-un termen scurt și nu și-a asigurat cursul de schimb în avans.
Printre situațiile tipice se numără:
achitarea unei facturi externe,
cumpărarea de valută pentru o plată scadentă în curând,
conversia veniturilor încasate în monedă străină,
pregătirea fondurilor pentru un transfer internațional,
transferul disponibilităților dintr-o valută în alta.
Tranzacția spot poate fi folosită atât pentru simpla conversie valutară, cât și în combinație cu o plată externă, atunci când firma cumpără mai întâi valuta necesară, după care o transferă partenerului comercial.
Pentru firmă, nu contează doar cursul orientativ, ci în special cursul la care poate realiza efectiv tranzacția.
Care este diferența dintre spot și forward?
Tranzacția spot se decontează în cel mult două zile lucrătoare. Din acest motiv, firmele o folosesc mai ales atunci când au o nevoie actuală sau imediată de cumpărare ori vânzare de valută.
În cazul tranzacției forward, cursul de schimb este stabilit pentru o tranzacție care va avea loc abia în viitor. Astfel, firma poate cunoaște din timp cursul cu care va opera la o plată sau o încasare viitoare.
| Spot | Forward | |
| Decontare | în cel mult 2 zile lucrătoare | la o dată viitoare convenită |
| Utilizare | nevoie actuală de schimb valutar | plată sau încasare viitoare |
| Curs | stabilit conform condițiilor actuale | stabilit în avans pentru tranzacția viitoare |
Cursul forward nu este neapărat identic cu cursul spot actual. El pornește de la cursul spot și este influențat de punctele forward, determinate în special de diferența dintre ratele dobânzilor aferente valutelor respective.
Cum arată o tranzacție spot în practică?
O companie românească trebuie să plătească unui furnizor 50.000 EUR peste două zile, însă dispune de fonduri în leii (RON).
Deoarece nu și-a asigurat cursul de schimb în avans, firma poate cumpăra euro printr-o tranzacție spot. La încheierea tranzacției, se stabilește cursul EUR/RON, iar firma știe exact câți lei va plăti pentru cei 50.000 EUR.
În cazul unei plăți scadente peste trei luni, procedura ar fi diferită. Firma nu cunoaște din timp cursul spot viitor, motiv pentru care poate lua în considerare o tranzacție forward și poate stabili chiar acum cursul pentru tranzacția viitoare.
Alegerea între spot și forward depinde, așadar, în principal de termenul plății și de măsura în care firma dorește să lase poziția valutară neacoperită sau să o limiteze.
