Forward valutar de amortizare
Un singur curs de schimb pentru plăți și încasări regulate.
Nu cunoașteți data exactă a plății unei facturi externe, dar aveți nevoie să protejați marja companiei împotriva fluctuațiilor cursului valutar? Nu așteptați ca mișcările cursului de schimb să vă reducă o parte din marjă.
Forwardul Valutar de Amortizare (FVA) este conceput pentru companiile care importă sau exportă și trebuie să gestioneze riscul fluctuațiilor valutare. Mișcările cursului de schimb pot influența semnificativ profitabilitatea unei tranzacții într-un interval scurt de timp, iar FVA contribuie la protejarea marjei comerciale.
Mai ales în cazul companiilor care operează într-un mediu puternic concurențial, chiar și o variație relativ redusă a cursului valutar poate însemna profituri mai mici, presiuni asupra fluxului de numerar și dificultăți în planificarea financiară. FVA ajută la stabilizarea acestor situații.
Prin utilizarea unui FVA, beneficiați de un curs de schimb stabilit în avans, fără a fi condiționați de o singură dată fixă de decontare.
Vă vom contacta și vă vom propune cea mai potrivită soluție de acoperire a riscului valutar, adaptată specificului companiei și fluxului dumneavoastră de numerar, astfel încât să răspundă cât mai bine nevoilor afacerii dumneavoastră.
Comparație între Forward valutar standard și Forwardul Valutar de Amortizare
| Forward valutar standard | Forward Valutar de Amortizare | |
|---|---|---|
| Data încheierii operațiunii de acoperire valutară | 1 iulie | 1 iulie |
| Suma acoperită | 100 000 EUR | 100 000 EUR |
| Cursul de schimb garantat | 5,20 EURRON | 5,20 EURRON |
| Decontare | 30 septembrie | Oricând în perioada 1 iulie – 30 septembrie |
Situații tipice în care Forwardul Valutar de Amortizare este o soluție potrivită
Nu cunoașteți data exactă a încasării sau plății facturilor
Facturile sunt încasate sau achitate treptat pe parcursul lunii
Doriți să beneficiați de același curs de schimb pentru mai multe plăți
Aveți nevoie să protejați atât marja comercială, cât și fluxul de numerar
Nu doriți să încheiați mai multe contracte forward separate
În locul mai multor tranzacții individuale, beneficiați de o singură soluție de acoperire valutară, din care puteți utiliza sumele necesare pe măsură ce apar plățile sau încasările.
Recomandarea Citfin: Cu ajutorul unui FVA, în loc să gestionați mai multe tranzacții separate, beneficiați de o singură soluție de acoperire valutară, din care puteți utiliza sumele necesare pe măsură ce apar plățile sau încasările. Astfel, reduceți atât volumul de activități administrative, cât și riscul apariției erorilor în gestionarea operațiunilor valutare.
Cum funcționează în practică Forwardul Valutar de Amortizare (FVA):
| Obținerea comenzii | 1 iulie |
| Încheierea unui FVA | 1 iulie |
| Curs de schimb garantat | 5,20 EURRON |
| Suma acoperită | 100 000 EUR |
| Data limită de decontare | 30 septembrie |
| Decontare nr. 1 | 28 iulie, 22.385 EUR |
| Decontare nr. 2 | 17 august, 38.466 EUR |
| Decontare nr. 3 | 19 septembrie, 15.712 EUR |
| Swap valutar | Prelungire până la 31 octombrie, 23.437 EUR |
| Decontare nr. 4 | 22 octombrie, 23.437 EUR |
1) Contract comercial – La 1 iulie, compania dumneavoastră încheie o tranzacție cu un partener din Germania. Știți că pentru mărfurile exportate veți încasa în următoarele săptămâni sau luni plăți în euro, însă nu cunoașteți datele exacte ale încasărilor. În acest moment apare riscul valutar. Dacă leul românesc (RON) se apreciază, este posibil să obțineți mai puțini lei la conversia euro decât estimați în prezent.
2) Încheierea contractului – Împreună cu Citfin, încheiați un Forward Valutar de Amortizare (FVA) și fixați din timp cursul de schimb pentru conversiile valutare viitoare. Din acest moment, cunoașteți exact cursul la care veți schimba euro, indiferent de evoluția ulterioară a pieței.
3) Decontare – O parte din euro este încasată de la partenerul din Germania la sfârșitul lunii iulie, alte sume în august, iar restul în septembrie? Nicio problemă. FVA permite decontarea treptată a operațiunii de acoperire valutară, fie în tranșe, fie integral. Utilizați sumele acoperite în funcție de evoluția reală a fluxului dumneavoastră de numerar.
4) Siguranță și predictibilitate – Nu mai este nevoie să urmăriți zilnic evoluția cursului de schimb sau să vă faceți griji că o apreciere a leului va reduce marja companiei în doar câteva săptămâni. Cu ajutorul unui FVA, beneficiați de un curs cunoscut dinainte, de o planificare financiară mai stabilă, de un control mai bun asupra fluxului de numerar și de o povară administrativă semnificativ redusă.
5) Prelungire – Dacă termenele de plată se modifică și nu reușiți să decontați întreaga sumă în perioada inițial stabilită, putem încheia împreună un swap valutar, prin care partea rămasă a operațiunii este transferată către o nouă dată de decontare. Astfel, păstrați continuitatea acoperirii riscului valutar și flexibilitatea necesară pentru a vă adapta la evoluția reală a fluxurilor financiare.
FVA este soluția ideală pentru companiile care operează într-un mediu de afaceri real, unde termenele de plată se pot modifica și nu urmează întotdeauna un calendar strict prestabilit. Beneficiați de protecție împotriva fluctuațiilor valutare, păstrând în același timp flexibilitatea necesară pentru a vă adapta la evoluția efectivă a încasărilor și plăților.
Avantajele Forwardului Valutar de Amortizare (FVA) pentru exportatori și importatori
O singură soluție de acoperire valutară pentru mai multe plăți și o perioadă mai lungă
Posibilitatea utilizării treptate, în funcție de încasările sau plățile efective
Nu este necesar să cunoașteți data exactă a scadenței facturilor
Protecția marjei comerciale împotriva evoluțiilor nefavorabile ale cursului de schimb
O planificare mai eficientă a fluxului de numerar și a costurilor companiei
Știți încă de astăzi la ce curs veți efectua schimbul valutar în viitor
Prima operațiune de acoperire valutară? Iată ce trebuie să știți.
Încheierea unei operațiuni de acoperire a riscului valutar este mai simplă decât ați putea crede. Multe companii presupun că hedgingul valutar implică procese complicate, multă birocrație sau produse financiare greu de înțeles. În realitate, scopul este exact opusul: să ofere companiei mai multă predictibilitate, stabilitate și control asupra fluxurilor financiare viitoare.
Contractul-cadru este necesar pentru încheierea tranzacțiilor la termen. Echipa Citfin vă va ghida pe tot parcursul procesului și vă va ajuta cu toate formalitățile necesare.
Codul LEI (Legal Entity Identifier). Reglementările europene impun deținerea unui cod LEI pentru utilizarea instrumentelor de acoperire valutară. Dacă nu aveți încă un astfel de cod, Citfin vă poate sprijini în obținerea lui.
Dealerul dumneavoastră dedicat vă ajută să gestionați aspectele practice ale activității: evoluția cursurilor valutare, utilizarea acoperirii valutare, eventualele prelungiri ale scadenței și configurarea optimă a strategiei de hedging. Nu este vorba doar despre o singură tranzacție, ci despre administrarea pe termen lung a riscului valutar al companiei.
Fiecare companie are nevoi diferite. Dacă FVA nu este soluția potrivită pentru dumneavoastră și aveți nevoie de un alt tip de acoperire valutară, de o opțiune valutară sau de o strategie cu opțiuni, există alternative disponibile. Unele companii preferă o dată exactă de decontare, altele au nevoie de flexibilitate maximă. Din 1996, Citfin sprijină companiile în alegerea și configurarea soluțiilor de hedging în funcție de plățile reale, fluxul de numerar și modelul lor de afaceri.
Informații importante privind riscurile. Riscurile sunt legate în principal de evoluția viitoare a pieței și de obligația de a deconta tranzacția conform condițiilor convenite. Înainte de încheierea unui Forward Valutar de Amortizare (FVA), vă vom explica în detaliu modul de funcționare al produsului, caracteristicile sale și riscurile asociate.
Nu sunteți sigur ce tip de Forward este cel mai potrivit pentru
compania dumneavoastră?
Lăsați-ne datele de contact sau sunați direct un specialist Citfin.
În cadrul unei scurte consultații, vom analiza nevoile companiei și
vom stabili dacă soluția
potrivită este un Forward Valutar Standard, un Forward Valutar cu
Amortizare (FVA)
sau un alt instrument de acoperire a riscului valutar.
Tel.: +420 234 092 075
email: nicolae.sarbu@citfin.cz
Întrebări frecvente (FAQ)
Ce este Forwardul Valutar de Amortizare (FVA)?
Forwardul Valutar de Amortizare (FVA) este un instrument de acoperire a riscului valutar care permite companiilor să își fixeze cursul de schimb pentru mai multe plăți sau încasări viitoare în cadrul unei singure perioade contractuale. Comparativ cu un forward standard, oferă o flexibilitate mai mare în utilizarea volumului acoperit.
FVA este ideal pentru exportatori și importatori care efectuează în mod regulat plăți sau încasări în valută și nu pot determina cu exactitate data fiecărei tranzacții. Este utilizat frecvent de companiile cu relații comerciale externe recurente.
Forwardul Valutar Standard este destinat companiilor care cunosc data exactă a decontării. În schimb, FVA permite utilizarea treptată a volumului acoperit pe parcursul perioadei convenite, oferind astfel o flexibilitate mai mare în gestionarea fluxurilor financiare.
Cele mai utilizate valute sunt EUR, USD, GBP, PLN și HUF. Totuși, în funcție de necesitățile companiei, pot fi acoperite și numeroase alte valute internaționale.
FVA contribuie la stabilizarea marjelor comerciale, facilitează planificarea fluxului de numerar și protejează compania împotriva evoluțiilor nefavorabile ale cursului de schimb. În același timp, oferă flexibilitatea necesară pentru a se adapta la desfășurarea reală a tranzacțiilor comerciale.
Durata acoperirii valutare depinde de nevoile fiecărui client. Contractele forward pot fi încheiate pentru câteva luni sau pentru perioade mai lungi, în funcție de plățile și încasările externe planificate.
Cea mai simplă soluție este o discuție cu un specialist în acoperirea riscului valutar. Pe baza structurii plăților și încasărilor externe, precum și a planurilor comerciale ale companiei, acesta vă va recomanda cea mai potrivită strategie pentru gestionarea riscului valutar.
Urmăriți-ne
