O firmă poate estima valoarea unei facturi externe pe baza cursului BNR de azi, însă conversia propriu-zisă se face adesea la un alt curs. BNR publică o valoare de referință, nu prețul la care o bancă sau un alt furnizor vinde efectiv valuta.
În cazul sumelor mai mici, diferența dintre cursuri poate avea un impact redus asupra costurilor finale. Pe măsură ce volumul sau numărul plăților crește, ea se poate reflecta însă vizibil și în marja firmei.
De aceea este important de știut la ce folosește cursul BNR și când contează deja prețul conversiei în sine.
Ce este cursul valutar BNR și când se publică?
Cursul valutar BNR, numit și curs de referință BNR, este cursul de schimb de referință publicat de Banca Națională a României.
Banca centrală îl publică în fiecare zi bancară lucrătoare la ora 13:00, pe baza cotațiilor băncilor de pe piața valutară. Nu este însă o ofertă la care BNR ar cumpăra sau ar vinde direct valută firmelor ori persoanelor fizice.
În cursul valutar publicat de BNR se pot urmări, de exemplu:
- cursul BNR euro, adică EUR/RON,
- cursul BNR USD, adică USD/RON,
- GBP/RON,
- CHF/RON,
- alte valute față de leul românesc.
De ce cursul băncii este diferit de cursul BNR?
Cele două cursuri au funcții diferite. BNR publică un curs de referință, în timp ce banca sau un alt furnizor stabilește cursul de cumpărare ori de vânzare pentru tranzacția respectivă.
Oferta finală este influențată în special de:
- situația actuală de pe piața valutară,
- direcția conversiei, adică dacă firma cumpără sau vinde valuta,
- volumul tranzacției,
- marja furnizorului,
- momentul încheierii tranzacției,
- eventualele comisioane de conversie sau de plată.
Pentru o firmă nu contează doar cât de mult diferă cursul oferit de cursul BNR, ci mai ales cât plătește sau încasează efectiv pentru întreaga tranzacție.
| Cursul BNR | Cursul tranzacției reale | |
| Rol | curs de referință | cursul la care firma cumpără sau vinde efectiv valuta |
| Frecvență | se publică o dată pe zi bancară | se poate modifica în mod continuu |
| Cumpărare/vânzare | fără curs separat de cumpărare și de vânzare | curs de cumpărare sau de vânzare |
| Volumul tranzacției | nu depinde de volumul tranzacției | poate influența cursul oferit |
| Marja furnizorului | nu este inclusă | poate face parte din curs |
Diferența dintre cursul de cumpărare și cel de vânzare se numește spread. La schimbul valutar pentru firme contează deci mai ales oferta pentru suma și perechea valutară respectivă, nu doar abaterea față de cursul BNR.
Cum se reflectă diferența dintre cursul BNR și cursul real la o plată?
Diferența se vede cel mai bine într-un exemplu. O firmă din România trebuie să cumpere 100.000 EUR pentru a plăti factura unui furnizor extern.
Dacă cursul de referință BNR este, ipotetic, 5,20 lei pentru un euro, valoarea orientativă a plății este de 520.000 lei. Furnizorul poate oferi însă un curs de 5,24 lei/EUR, astfel că firma plătește pentru aceeași sumă 524.000 lei.
O diferență de 0,04 lei la fiecare euro înseamnă astfel, la un volum de 100.000 EUR, 4.000 lei.
Stabilim cursul pentru schimbul valutar în mod individual, în funcție de situația actuală a pieței și de parametrii tranzacției.
Cum se folosește cursul BNR în contabilitate?
Cursul BNR este important și în contabilizarea operațiunilor în valută. Conform reglementărilor contabile din România, încasările și plățile se înregistrează la cursul BNR din ultima zi bancară anterioară efectuării operațiunii, adică la ultimul curs cunoscut.
Cumpărarea și vânzarea de valută se înregistrează conform regulilor aplicabile modalității de schimb utilizate. La sfârșitul lunii, creanțele, datoriile și disponibilitățile în valută se reevaluează la cursul BNR din ultima zi bancară a lunii.
În contabilitate se poate lucra așadar cu cursuri diferite, în funcție de tipul operațiunii.
Ce curs se folosește în scopuri de TVA?
O distincție asemănătoare se aplică și în domeniul fiscal. Nu orice operațiune în valută se convertește automat la cursul BNR.
Articolul 290 din Codul fiscal reglementează cursul de schimb folosit pentru stabilirea bazei de impozitare a TVA în cazul operațiunilor exprimate în valută. Pentru alte tranzacții decât importul de bunuri se poate folosi, în condițiile prevăzute de lege:
- ultimul curs de schimb comunicat de BNR,
- ultimul curs de schimb publicat de Banca Centrală Europeană,
- sau cursul de schimb utilizat de banca prin care se efectuează decontările.
În cazul tranzacțiilor obișnuite, relevantă este valoarea de la data exigibilității taxei. Dacă firma lucrează cu cursul BNR, folosește ultimul curs comunicat de banca centrală până la acel moment.
Și aici trebuie deci făcută distincția între cursul folosit în scopuri fiscale și prețul la care firma cumpără sau vinde efectiv valuta.
Curs BNR azi și arhiva cursurilor: la ce îi folosesc unei firme?
Cursul BNR de azi poate fi folosit de firmă pentru a urmări evoluția EUR/RON sau USD/RON, iar arhiva cursului BNR permite comparația cu valorile istorice. Prețul final al conversiei depinde însă de oferta disponibilă în momentul tranzacției.
La compararea furnizorilor merită urmărite în special:
- cursul pentru suma și perechea valutară respectivă,
- suma finală pe care firma o plătește sau o încasează,
- comisioanele de conversie,
- costurile transferului internațional,
- viteza și modul de procesare a plății.
Un curs care la prima vedere pare mai avantajos nu înseamnă neapărat costuri totale mai mici. Asigurăm plățile internaționale de la cumpărarea valutei până la transferul acesteia către partenerul de afaceri.
Cum își poate asigura o firmă cursul pentru o plată viitoare?
Dacă factura este scadentă abia peste câteva săptămâni sau luni, firma nu știe azi la ce curs va cumpăra valuta. Piața valutară se modifică permanent, astfel că, în ziua plății, costurile în lei pot fi mai mari sau mai mici.
Dacă o companie vrea să își planifice costurile sau veniturile viitoare cu mai multă siguranță, poate folosi un contract forward și poate stabili cursul forward în avans.
Cursul BNR servește deci în primul rând ca referință. Prețul real al unei tranzacții valutare este dat de cursul la care firma încheie efectiv tranzacția.
