Forward PAR cu fereastră
Un singur curs de schimb pentru mai multe plăți, cu flexibilitate în alegerea datei de decontare a hedgingului.
Serie de contracte Forward cu date diferite de decontare, valori diferite și ferestre de decontare cu durate variabile, utilizând un singur curs de schimb – Forward PAR cu fereastră (FPF).
Aveți plăți sau încasări externe recurente, dar nu cunoașteți cu exactitate data la care vor fi realizate? Forward PAR cu fereastră (FPF) vă permite să fixați cursul de schimb pentru mai multe tranzacții viitoare simultan și, în același timp, să utilizați fiecare contract Forward într-un interval de timp prestabilit. Astfel, beneficiați de avantajele unui Forward PAR și ale unui Forward valutar cu fereastră într-o singură soluție flexibilă.
Vă vom contacta și vă vom propune cea mai potrivită soluție de hedging valutar pentru compania dumneavoastră, în funcție de fluxul de numerar și de nevoile specifice ale afacerii, astfel încât întreaga strategie să fie adaptată exact cerințelor dumneavoastră.
Ce este Forward PAR cu fereastră (FPF)?
Forward PAR cu fereastră (FPF) reprezintă o serie de contracte Forward încheiate pentru aceeași pereche valutară și la același curs de schimb. Fiecare contract Forward poate avea însă propria dată de decontare, o valoare diferită și propria fereastră de utilizare, în cadrul căreia tranzacția poate fi efectuată la cursul de schimb garantat. Elementul comun pentru toate contractele este cursul unic stabilit la început. Astfel, compania beneficiază de predictibilitate în ceea ce privește cursul valutar și, în același timp, de o flexibilitate sporită în planificarea plăților și încasărilor. Toți parametrii fiecărui contract Forward pot fi diferiți.
Spre deosebire de un contract Forward standard, nu este necesar să cunoașteți data exactă a unei plăți viitoare. Este suficient să aveți o estimare orientativă a perioadei în care va avea loc plata sau încasarea.
Comparația soluțiilor de hedging valutar: Forward PAR vs. Forward PAR cu fereastră (FPF)
| Forward PAR | Forward PAR cu fereastră (FPF) | |
|---|---|---|
| Data încheierii hedgingului valutar | 1 iulie | 1 iulie |
| Valoarea totală acoperită și cursul de schimb | 100 000 EUR, 5,20 EURRON | 100 000 EUR, 5,20 EURRON |
| Mai multe contracte Forward cu date diferite de decontare | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 fiecare cu propria fereastră de decontare |
| Avantaj principal | Curs de schimb mai avantajos | Flexibilitate mai mare |
Situații tipice în care Forward PAR cu fereastră (FPF) este o soluție potrivită
Aveți mai multe plăți sau încasări în valută pe parcursul anului și v-ar fi util să utilizați același curs de schimb pentru o mai bună predictibilitate
Termenele de încasare sau de plată ale facturilor dumneavoastră sunt adesea dificil de estimat cu exactitate
Doriți să utilizați același curs de schimb pentru mai multe plăți viitoare, pentru o gestionare mai simplă și mai clară a costurilor
Aveți nevoie să vă protejați marjele comerciale și fluxul de numerar împotriva fluctuațiilor valutare
Doriți o flexibilitate mai mare în alegerea datei de decontare pentru mai multe tranzacții valutare viitoare
Un exemplu tipic îl reprezintă exportatorii care așteaptă mai multe încasări externe la date diferite sau importatorii care planifică mai multe plăți către furnizori în lunile următoare.
Sfat Citfin: Un avantaj important al hedgingului valutar prin contracte Forward cu Citfin este accesibilitatea sa pentru întreprinderile mici și mijlocii. Pentru aceste companii, predictibilitatea cursului de schimb poate avea un impact semnificativ asupra profitabilității și planificării financiare. Soluția poate fi utilizată începând de la echivalentul a 10.000 EUR, inclusiv în alte valute.
Cum funcționează FPF în practică:
| Hedging valutar | Fereastră înainte de decontare | Decontare | |
|---|---|---|---|
| Încheierea tranzacției | 2 ianuarie | ||
| Curs de schimb garantat | 5,20 EURRON | ||
| FPF 1 | 22 500 EUR | 5 zile | 31 martie |
| FPF 2 | 23 425 EUR | 52 zile | 14 aprilie |
| FPF 3 | 11 826 EUR | 48 zile | 1 mai |
| FPF 4 | 10 000 EUR | 26 zile | 28 iulie |
| FPF 5 | 17 896 EUR | 17 zile | 8 septembrie |
| FPF 6 | 14 353 EUR | 33 zile | 22 noiembrie |
FPF este soluția ideală pentru companiile care doresc să beneficieze de un curs de schimb mai avantajos și, în același timp, de flexibilitate în ceea ce privește decontarea tranzacțiilor viitoare.
1) Comenzi și plăți planificate – Compania dumneavoastră știe că va cumpăra în mod regulat euro pe parcursul anului pentru plata facturilor, în valori diferite. Deoarece este dificil să estimați cu exactitate datele de decontare pentru fiecare plată, dar preferați să utilizați un singur curs de schimb pentru o mai bună predictibilitate și administrare financiară, optați pentru un Forward PAR cu fereastră (FPF).
2) Încheierea contractului – Împreună cu Citfin, încheiați un Forward PAR cu fereastră (FPF), prin care fixați din timp un singur curs de schimb pentru mai multe tranzacții viitoare, cu valori diferite, scadențe diferite și ferestre de decontare de durate diferite. Din acest moment, cunoașteți cursul la care veți cumpăra sau vinde euro, indiferent de evoluția ulterioară a pieței valutare.
3) Decontare – În cadrul ferestrei de decontare, puteți contacta oricând dealerul dumneavoastră și efectua tranzacția la cursul de schimb garantat, fără ca acest lucru să afecteze celelalte contracte Forward incluse în structura PAR.
4) Modificarea termenului de decontare – Dacă datele plăților se schimbă și unul dintre contractele Forward trebuie decontat mai devreme sau mai târziu decât era planificat inițial, puteți utiliza un swap valutar, care permite ajustarea datei de decontare fără a afecta celelalte contracte din structura FPF.
Avantajele Forward-ului PAR cu fereastră (FPF) pentru exportatori și importatori
Mai multe operațiuni de hedging, scadențe diferite și ferestre de decontare cu durate variabile, toate la un singur curs de schimb
Flexibilitate în utilizarea fiecărui contract Forward
S-a modificat data de decontare? Un swap valutar vă ajută să adaptați termenul fără dificultăți
Planificare precisă a fluxului de numerar și protecție a marjei și profitului
Volatilitatea cursului de schimb nu mai reprezintă o problemă pentru compania dumneavoastră
Știți încă de astăzi la ce curs veți efectua schimburile valutare în viitor
Prima operațiune de hedging? Iată ce trebuie să știți.
Încheierea unei operațiuni de hedging valutar este mai simplă decât credeți. Multe companii presupun că protecția împotriva riscului valutar implică procese complicate, multă birocrație sau produse financiare greu de înțeles. În realitate, scopul este exact opusul: să ofere companiei mai multă predictibilitate, stabilitate și control asupra plăților viitoare.
Contractul-cadru este necesar pentru încheierea tranzacțiilor la termen. Echipa Citfin vă va ghida pe parcursul întregului proces și vă va sprijini în configurarea soluției potrivite.
Codul LEI. Reglementările europene impun existența unui cod LEI (Legal Entity Identifier) pentru accesarea instrumentelor de hedging valutar. Dacă nu dețineți încă un astfel de cod, Citfin vă poate ajuta să îl obțineți.
Dealerul dumneavoastră dedicat vă oferă suport în gestionarea activității curente, monitorizarea evoluției cursului de schimb, utilizarea instrumentelor de hedging, eventualele modificări ale datei de decontare și configurarea optimă a întregii strategii de protecție valutară. Nu este vorba doar despre o tranzacție punctuală, ci despre administrarea pe termen lung a riscului valutar al companiei.
Fiecare companie are nevoie de o soluție diferită. Dacă FVS, FVA sau FPF nu reprezintă soluția potrivită pentru compania dumneavoastră și aveți nevoie de un alt tip de hedging valutar, de o opțiune valutară sau de o strategie cu opțiuni, nu este nicio problemă. Fiecare afacere funcționează diferit. Unele companii au nevoie de o dată de decontare exactă, altele de flexibilitate maximă. Din 1996, Citfin nu este doar un furnizor de soluții de hedging, ci un partener pentru companii, ajutându-le să își configureze protecția valutară în funcție de plățile reale, fluxurile de numerar și modelul de afaceri.
Informații importante privind riscurile. Riscurile sunt generate în principal de evoluția viitoare a pieței și de obligația de a deconta tranzacția la termenul convenit. Înainte de încheierea unui Forward PAR cu fereastră (FPF), vă vom prezenta în detaliu caracteristicile produsului, modul său de funcționare și riscurile asociate.
Nu sunteți sigur ce tip de Forward este cel mai potrivit pentru
compania dumneavoastră?
Lăsați-ne datele de contact sau sunați direct un specialist Citfin.
În cadrul unei scurte consultații, vom analiza nevoile companiei și
vom stabili dacă soluția
potrivită este un Forward Valutar Standard, un Forward Valutar cu
Amortizare (FVA)
sau un alt instrument de acoperire a riscului valutar.
Tel.: +420 234 092 075
email: nicolae.sarbu@citfin.cz
Întrebări frecvente (FAQ)
Ce este Forward PAR cu fereastră (FPF)?
Forward PAR cu fereastră (FPF) este o combinație între Forward PAR și Forward-ul valutar cu fereastră. Acesta permite fixarea unui singur curs de schimb pentru mai multe plăți sau încasări viitoare și, în același timp, oferă flexibilitate în decontarea fiecărei tranzacții într-un interval de timp stabilit în prealabil.
Este soluția ideală pentru exportatori și importatori care anticipează mai multe plăți sau încasări externe la date diferite și nu cunosc cu exactitate momentul în care acestea vor avea loc. Produsul ajută la gestionarea riscului valutar fără a fi necesară planificarea exactă a fiecărei date de decontare.
Forward-ul PAR utilizează un singur curs de schimb pentru mai multe tranzacții viitoare cu date fixe de decontare. Forward-ul PAR cu fereastră (FPF) oferă în plus posibilitatea de a efectua fiecare tranzacție într-un interval de timp prestabilit, ceea ce asigură o flexibilitate mai mare pentru companie.
Nu. Tocmai pentru situațiile în care data exactă nu este cunoscută a fost creat Forward-ul PAR cu fereastră (FPF). Este suficient să estimați perioada în care va avea loc plata sau încasarea și să stabiliți o fereastră de decontare adecvată pentru fiecare tranzacție.
Cursul de schimb este stabilit încă de la încheierea contractului. Astfel, compania știe din timp la ce curs va efectua schimbul valutar, indiferent de evoluția ulterioară a pieței sau a perechii valutare implicate.
Dacă termenul se modifică, situația poate fi gestionată prin intermediul unui swap valutar. Acesta permite mutarea datei de decontare la o dată anterioară sau ulterioară, în funcție de necesitățile reale ale companiei. Această flexibilitate reprezintă unul dintre principalele avantaje ale produsului.
Un Forward valutar standard este potrivit atunci când compania cunoaște data exactă a unei singure plăți viitoare. Forward-ul PAR cu fereastră (FPF) este conceput pentru companiile care doresc să acopere simultan mai multe tranzacții viitoare și să păstreze flexibilitatea necesară pentru a reacționa la modificările termenelor de plată și încasare.
Urmăriți-ne
