Swap valutar
Aveți nevoie de o valută astăzi și de alta în viitor? Swap-ul valutar vă ajută să acoperiți necesarul temporar de lichiditate și să gestionați mai eficient fluxurile financiare ale companiei.
Două schimburi valutare în oglindă, cu date diferite de decontare. Într-o tranzacție vindeți o anumită valută, iar în cealaltă cumpărați aceeași valută și aceeași sumă – Swap valutar (SV).
Swap-ul valutar (SV) este un instrument care permite companiilor să schimbe temporar o valută cu alta și, în același timp, să stabilească încă de la început tranzacția inversă pentru o dată viitoare. Astfel, companiile pot gestiona eficient situațiile în care au nevoie imediată de o anumită valută, dar dispun de un excedent într-o altă monedă.
Vă vom contacta și vă vom propune cea mai potrivită soluție de hedging valutar pentru compania dumneavoastră, pe baza fluxurilor de numerar și a nevoilor specifice ale afacerii, astfel încât strategia aleasă să corespundă perfect cerințelor dumneavoastră.
Nu este întotdeauna necesar să cumpărați sau să vindeți valută. Ce este un Swap valutar (SV)?
Swap-ul valutar (SV) este o combinație a două tranzacții valutare consecutive. În prima etapă, compania vinde o valută și cumpără alta. În același timp, este stabilită o tranzacție inversă pentru o dată viitoare, în condiții convenite în prealabil.
Cu alte cuvinte, compania obține imediat valuta de care are nevoie și, simultan, își asigură returnarea acesteia la o dată ulterioară printr-un schimb valutar în sens invers.
Recomandarea Citfin: Cea mai frecventă utilizare a unui swap valutar este în situațiile în care trebuie să modificați data de decontare a unei operațiuni forward. Dacă se apropie scadența forward-ului și nu aveți încă nevoie să efectuați decontarea sau, dimpotrivă, trebuie să o realizați mai devreme decât era planificat, puteți încheia un swap valutar. Acesta vă permite să amânați sau să devansați data finală de decontare și să adaptați operațiunea la necesitățile reale ale companiei dumneavoastră.
Situații tipice în care un Swap Valutar (SV) este alegerea potrivită
Compania are nevoie pe termen scurt de lei, dar dispune de euro și știe că în viitor situația se va inversa
Compania așteaptă încasarea unei facturi externe, însă în prezent are un excedent într-o altă valută
Astăzi luați în considerare vânzarea la curs spot a unei valute, deși știți că veți avea nevoie să o cumpărați din nou în viitor
Două operațiuni spot opuse pot fi înlocuite eficient printr-un singur swap valutar
Compania trebuie să deconteze un forward mai devreme sau mai târziu decât data scadenței stabilite inițial
Aveți nevoie să modificați data de decontare a unui forward sau să gestionați pe termen scurt lichiditatea între două valute.
Cum funcționează în practică Swap-ul Valutar SV):
| Forward Valutar Standard | Cumpărare EUR din RON |
|---|---|
| Curs de schimb | 5,20 EURRON |
| Data decontării | 31 ianuarie |
| Valoare EUR | 100.000 EUR |
| Valoare RON | 520.000 RON |
1) Forward existent – Compania dumneavoastră are deja încheiat un Forward Valutar Standard (FVS) prin care cumpără euro și vinde lei românești, cu data de decontare stabilită pentru 31 ianuarie.
2)Modificarea termenului – Dintr-un anumit motiv, situația se schimbă și aveți nevoie de euro mai devreme, respectiv la 20 ianuarie, înainte de data de decontare stabilită inițial prin contractul forward.
3) Swap valutar – Luați legătura cu dealerul dumneavoastră și încheiați un swap valutar, prin care vindeți euro la data de 31 ianuarie și, simultan, cumpărați aceeași sumă de euro cu data de decontare 20 ianuarie. Astfel, obțineți acces la euro la momentul de care aveți nevoie, fără a renunța la strategia de acoperire valutară stabilită inițial.
| Swap Valutar (SV) | Vânzare EUR în schimbul RON | Cumpărare EUR din RON |
|---|---|---|
| Curs de schimb | 5,22 EURRON | 5,20 EURRON |
| Data decontării | 31 ianuarie | 20 ianuarie |
| Valoare EUR | 100 000 | 100 000 |
| Valoare RON | 522.000 | 520.000 |
4) Costuri – Întreaga operațiune implică anumite costuri, reprezentate de așa-numitele puncte forward. În exemplul nostru, acestea corespund unei diferențe de 0,02 RON la cursul de schimb (de la 5,20 la 5,22 EURRON). Costul swap-ului este determinat de diferența dintre cele două cursuri și reflectă condițiile pieței pentru perioada respectivă.
Swap-ul Valutar (SV) este soluția ideală pentru companiile care au nevoie să gestioneze pe termen scurt lichiditatea într-o anumită valută sau să modifice data de decontare a unui contract forward deja încheiat. Acesta oferă flexibilitate în administrarea fluxurilor financiare și permite adaptarea strategiei valutare la evoluția reală a activității companiei, fără a pierde protecția împotriva riscului valutar.
Avantajele Swap-ului Valutar (SV) pentru exportatori și importatori
Obțineți valuta de care aveți nevoie în momentul respectiv
Ambele operațiuni de schimb sunt stabilite încă de la încheierea tranzacției
Conversia inversă viitoare este cunoscută dinainte
Nu este necesar să mențineți simultan solduri ridicate în toate valutele utilizate
Parametrii operațiunii pot fi adaptați nevoilor specifice ale companiei dumneavoastră
Cu ajutorul unui swap valutar, puteți gestiona fluxul de numerar într-un mod eficient și flexibil
Prima operațiune de acoperire a riscului valutar? Iată ce este important să știți.
Încheierea unei operațiuni de acoperire a riscului valutar este mai simplă decât ați putea crede. Multe companii presupun că protecția împotriva fluctuațiilor valutare implică procese complexe, un volum mare de documente sau produse financiare dificil de înțeles. În realitate, obiectivul este exact opusul: să ofere companiei mai multă predictibilitate, stabilitate și control asupra fluxurilor financiare viitoare.
Contractul-cadru este necesar pentru încheierea tranzacțiilor la termen. Echipa Citfin vă va ghida pe tot parcursul procesului și vă va ajuta cu toate formalitățile și setările necesare.
Codul LEI (Legal Entity Identifier) – Reglementările europene impun deținerea unui cod LEI pentru utilizarea instrumentelor de acoperire a riscului valutar. Dacă nu aveți încă un astfel de cod, Citfin vă poate sprijini în obținerea lui și vă poate ghida pe parcursul întregului proces.
Dealerul dumneavoastră dedicat vă sprijină în gestionarea aspectelor concrete ale activității companiei: evoluția cursurilor de schimb, utilizarea instrumentelor de acoperire valutară, eventualele modificări ale datelor de decontare și configurarea optimă a strategiei de hedging. Nu este vorba doar despre o tranzacție punctuală, ci despre gestionarea pe termen lung a riscului valutar și despre protejarea stabilității financiare a companiei.
Fiecare companie are nevoi diferite. Dacă nici Forward-ul Valutar Standard (FVS), nici Forward-ul Valutar de Amortizare (FVA) sau Forward-ul Valutar PAR (FVP) nu reprezintă soluția potrivită pentru dumneavoastră și aveți nevoie de un alt tip de acoperire valutară, de o opțiune valutară sau de o strategie cu opțiuni, există alternative disponibile. Fiecare companie funcționează diferit. Unele au nevoie de o dată exactă de decontare, în timp ce altele pun accent pe flexibilitate maximă. Din 1996, Citfin nu este doar un furnizor de soluții de acoperire a riscului valutar, ci un partener de încredere pentru companii. Vă ajutăm să configurați strategia de hedging în funcție de plățile reale, fluxul de numerar și modelul de afaceri al companiei dumneavoastră.
Informații importante privind riscurile. Riscurile sunt legate în principal de evoluția viitoare a pieței și de obligațiile asumate prin tranzacția încheiată. Înainte de utilizarea unui Swap Valutar (SV), vă vom explica în detaliu caracteristicile produsului, modul său de funcționare și riscurile asociate, astfel încât să puteți lua o decizie informată.
Nu sunteți sigur ce tip de Forward este cel mai potrivit pentru
compania dumneavoastră?
Lăsați-ne datele de contact sau sunați direct un specialist Citfin.
În cadrul unei scurte consultații, vom analiza nevoile companiei și
vom stabili dacă soluția
potrivită este un Forward Valutar Standard, un Forward Valutar de
Amortizare (FVA)
sau un alt instrument de acoperire a riscului valutar.
Tel.: +420 234 092 075
email: nicolae.sarbu@citfin.cz
FAQ – Cele mai frecvente întrebări
Ce este un Swap Valutar (SV) și la ce servește?
Un Swap Valutar (SV) reprezintă combinația a două operațiuni valutare succesive. Compania vinde o valută și, în același timp, stabilește cumpărarea ei ulterioară la o dată viitoare. Acest instrument este utilizat cel mai frecvent pentru gestionarea lichidității companiei și pentru acoperirea necesarului temporar într-o anumită valută.
O conversie valutară simplă este adecvată atunci când compania are nevoie de o valută o singură dată. Un Swap Valutar este utilizat atunci când firma are nevoie de o anumită valută în prezent, dar știe că va avea nevoie de aceeași valută din nou în viitor. Este o soluție frecventă pentru acoperirea perioadei dintre încasarea și plata facturilor externe.
Un Forward Valutar este utilizat în principal pentru fixarea unui curs de schimb viitor și pentru protecția împotriva riscului valutar. Un Swap Valutar răspunde în principal unei nevoi temporare de lichiditate într-o anumită valută. Swap-ul include două operațiuni valutare consecutive, în timp ce Forward-ul presupune o singură conversie la o dată viitoare.
Da. Aceasta este una dintre cele mai frecvente utilizări ale unui Swap Valutar. Compania poate obține astăzi lei pentru finanțarea activității curente și, în același timp, își asigură recuperarea euro la o dată viitoare, în condiții stabilite dinainte.
Swap-ul Valutar este utilizat în special de exportatori, importatori și companii care efectuează în mod regulat plăți și încasări internaționale. Este o soluție potrivită pentru firmele care lucrează cu mai multe valute și au nevoie de o gestionare eficientă a fluxului de numerar, fără expunere inutilă la riscul valutar.
Cele mai utilizate perechi valutare sunt EURRON, USDRON, GBPRON și PLNRON. Totuși, produsul poate fi utilizat și pentru alte valute, în funcție de necesitățile companiei și de condițiile pieței.
Răspunsul depinde în principal de necesarul actual de lichiditate și de plățile planificate în diferite valute. Dacă aveți nevoie de o anumită valută în prezent, dar știți că veți avea nevoie de ea din nou în viitor, un Swap Valutar poate reprezenta o soluție eficientă. Un specialist Citfin vă poate recomanda varianta optimă după analiza structurii fluxurilor financiare și a nevoilor companiei dumneavoastră.
Urmăriți-ne
